¿Qué es la tesorería de una empresa? ¿Qué funciones tiene?

La función principal de la tesorería de la empresa es administrar los recursos económicos de manera óptima. En este departamento se gestiona, controla y optimiza la liquidez del negocio. La tesorería garantiza la disponibilidad de los fondos necesarios para afrontar los pagos que debe efectuar la empresa tanto a corto como a largo plazo. Este departamento de la empresa ha de asegurarse con antelación de tener suficiente liquidez para pagar puntualmente, es decir, gestionar los ingresos y los cobros para tener control sobre el flujo de caja de la empresa.

La tesorería está muy relacionada con la planificación financiera, pues el saldo disponible para realizar los pagos ha de ser el menor posible. Esto significa que el exceso de liquidez no siempre beneficia a la empresa, ya que implica que una cantidad de fondos no se utiliza adecuadamente, pues se podría invertir y generar una rentabilidad o destinar a disminuir préstamos u otro tipo de deuda. Esto enlaza con el concepto de coste de oportunidad, que podemos definir como aquello a lo que se renuncia por el simple hecho de elegir otra opción. Si la empresa tiene mucho disponible dentro de su activo corriente, está renunciando a la posible rentabilidad de una inversión o a minorar su deuda.

Por otro lado, si la empresa se queda escasa de recursos en la tesorería, no podrá hacer frente a los pagos programados e incrementaría su deuda; junto con los intereses que debería pagar, necesitaría aumentar la financiación, con el consiguiente incremento de coste que esto supondría y los costes financieros de su cuenta de resultados aumentarían.

¿Cómo se planea la tesorería de una empresa?

La tesorería se debe plantear de forma anual, aunque controlando la gestión a corto plazo. Hay que prever posibles gastos extraordinarios o imprevistos, es decir, contar con cierto margen de maniobra. En este planteamiento anual, la empresa elaborará un presupuesto donde se reflejen las entradas y salidas de dinero para tener un control del saldo y poder hacer previsiones de los movimientos de liquidez. La elaboración del presupuesto evitará gastos innecesarios y será muy útil para conocer las necesidades monetarias.

Otro aspecto fundamental es saber cuáles son todas las fuentes de financiación con las que cuenta la empresa. En este aspecto hay que considerar la relación y la comunicación con las entidades financieras para tener conocimiento de la variedad de productos que puede demandar, de la disponibilidad que tendría la empresa, de adelantar los cobros en caso de necesitar liquidez inmediata o de las diversas opciones existentes para financiar los pagos.

La negociación con proveedores y clientes es una función de gran importancia dentro de la empresa. El plazo de cobro de los clientes, es decir, la manera en que se ha acordado el ingreso efectivo de la venta con los clientes es mucho más relevante de lo que parece. Muchas veces ocurre que el periodo de cobro de nuestros clientes (por ejemplo, 120 días) es mucho mayor que el plazo de pago a nuestros proveedores (30 días); este desfase en el tiempo causa una necesidad de financiación, ya sea descontando pagarés o adelantando cobros a través del banco, para tener liquidez, lo que supone un coste financiero. Esta diferencia de tiempo entre los cobros y los pagos produce un desfase en la tesorería y una falta de liquidez. Por este motivo, es muy importante que el departamento comercial se coordine con el departamento financiero de la empresa para entre ambos reducir al máximo el periodo medio de cobro, que siempre debe ser inferior al de pago a los proveedores. Así se equilibra la liquidez y se evita correr riesgos.

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