Flujo de caja: qué es, tipos y cómo calcularlo

Controlar el dinero en casa es indispensable para llevar todo al día, por lo que imagínate cómo debe serlo en una compañía en la que hay que pagar nóminas, Seguridad Social, impuestos… Hoy vamos a hablar del flujo de caja, que es una herramienta fundamental en la gestión financiera de cualquier empresa, ya que representa la cantidad de efectivo que entra y sale de ella durante un período de tiempo específico. Comprender el flujo de caja es indispensable para evaluar la salud financiera de una empresa, planificar futuras inversiones y tomar decisiones estratégicas.

Como comentamos, el flujo de caja es la medida de la entrada y salida de efectivo de una empresa en un período de tiempo determinado. Concretamente, representa la cantidad neta de efectivo generado por las actividades operativas, de inversión y de financiación durante ese período. Por eso, es importante destacar que el flujo de caja no es lo mismo que el beneficio neto, ya que este último se calcula teniendo en cuenta los ingresos y los gastos, incluidos los que no generan efectivo inmediato.

Tipos de flujo de caja

Existen tres tipos de flujo de caja, te los explicamos a continuación.

Flujo de caja operativo (FCO)

Este tipo de flujo de caja se refiere a los ingresos y gastos generados por las actividades operativas principales de la empresa, como las ventas de productos o servicios y los costos operativos asociados. Es el tipo de flujo de caja más importante, ya que muestra la capacidad de la empresa para generar efectivo a través de sus operaciones comerciales.

Flujo de caja de inversión (FCI)

El flujo de caja de inversión refleja las entradas y salidas de efectivo relacionadas con las inversiones en activos de largo plazo, como la compra de equipos, la adquisición de propiedades o la inversión en investigación y desarrollo. Un flujo de caja negativo en esta categoría puede indicar una inversión significativa en el crecimiento futuro de la empresa.

Flujo de caja de financiación (FCF)

El flujo de caja de financiación indica las entradas y salidas de efectivo relacionadas con la financiación de la empresa, como la emisión o recompra de acciones, la obtención o reembolso de préstamos y el pago de dividendos a los accionistas. Así, este tipo de flujo de caja muestra cómo financia la empresa sus actividades comerciales y sus inversiones.

Cómo calcular el flujo de caja

El flujo de caja se calcula restando los flujos de efectivo salientes de los flujos de efectivo entrantes durante un período de tiempo determinado. La fórmula general para calcular el flujo de caja es la siguiente:

• Flujo de caja = Ingresos de efectivo − Gastos de efectivo

Es importante tener en cuenta que el flujo de caja puede calcularse tanto en una base operativa como en una base acumulativa. En una base operativa, se calcula para un período de tiempo específico, como un mes o un trimestre. En una base acumulativa, se calcula sumando los flujos de efectivo operativos, de inversión y de financiación durante un período más largo, como un año fiscal completo.

¿Por qué es tan importante el flujo de caja?

El flujo de caja es una herramienta muy importante para la gestión financiera de una empresa por varias razones en las que profundizamos a continuación:

• Evaluación de la liquidez: Permite a los gerentes evaluar la liquidez de la empresa y su capacidad para cumplir con sus obligaciones financieras a corto plazo.
• Planificación financiera: Ayuda a los gerentes a planificar futuras inversiones, identificar áreas de mejora en la eficiencia operativa y tomar decisiones estratégicas sobre la financiación de la empresa.
• Medición del rendimiento: Sirve como indicador del rendimiento financiero de la empresa y puede utilizarse para comparar el rendimiento con períodos anteriores o con empresas similares en la misma industria.

Si quieres aprender más sobre el flujo de caja y convertirte en todo un experto, te invitamos a que te informes sobre el Executive MBA (EMBA) de ESIC, donde te daremos todas las pautas y claves para conocer todo lo indispensable en el manejo de una compañía.